Az H. P. Lovecraft munkássága által ihletett, nyitott világú játékában az 1920-as években nyomozhatunk Charles W. Reed magánnyomozót irányítva, aki bár Új-Angliában dolgozik, a fikcionális massachusettsi Oakmontban köt ki, ami egy vízzel elárasztott, lepusztult város. A The Sinking City természetesen nem a békés nyomozásról, hanem természetfeletti jelenésekről, szörnyekről és az őrületről fog szól.
Az ihletforrásnak megfelelően a játék meglehetősen bizarr és szürreális, nehezen megkülönböztethető benne a valóság és az elme szüleménye. Ennél fogva a hangulat rendkívül nyomasztó, végig fenntartja az emberben a feszültséget és az ismeretlentől való félelmet.
